Domovská stránka > Služby > Termínové obchody > Par forward

Par forward

Co je PAR FORWARD?

Par forward vychází ze stejných principů jako standardní forward, tzn. přesně definovaná částka je zajištěna fixním kurzem k danému datu. Rozdílem proti standardním forwardům je možnost složení série více forwardů s pravidelnými splatnostmi. Finální kurz pro všechny forwardy v dané sérii par forwardu je stanoven dle průměrných, časově vážených forwardových bodů pro jednotlivé splatnosti. Takový kurz je pro klienta zpravidla výhodnější než průměrný kurz u standardních forwardů.

Jaké jsou výhody PAR FORWARDU?

Kromě standardních benefitů v podobě jistoty směnného kurzu do budoucna je výhodou jednotný kurz pro všechny splatnosti. Klient tedy nezíská pro každou splatnost rozdílný forwardový kurz, jako je tomu u série standardních forwardů. Naopak, případě pravidelných zahraničních inkas má možnost využít jeden zajišťovací produkt namísto jednotlivých forwardových obchodů.

Za uzavření par forwardu u nás nejsou účtovány žádné poplatky.

Podmínky uzavření PAR FORWARDU:

Uzavření Rámcové smlouvy o poskytování platebních a investičních služeb.
Splnění zákonných povinností (přidělení LEI kódu).
Složení zajištění nebo stanovení získání Dealing limitu.
Minimální částka celého složeného obchodu, tedy jedné relace par forwardu, je 200.000 EUR či ekvivalent v jiné měně.

PŘÍKLAD

KLIENT EXPORTÉR

Klient očekává platby od zahraničních odběratelů, které mu mají během 12 měsíců, tj. až do 15. 5. 2020 zaplatit za dodané zboží celkem 600.000 EUR a to v pravidelných kvartálních platbách. Uzavřením par forwardu klient získává dopředu jistotu neměnného kurzu, za který budou všechny čtyři měnové konverze postupně realizovány až do finálního termínu úhrad.

Datum přijaté platby	15.5.19	15.8.19	15.11.19	14.2.20	15.5.20
Spotový kurz prodej EUR/CZK k datu uzavření forwardu	25,75
Sjednaný kurz Par forward		26,01	26,01	26,01	26,01
Kurz standardního forwardu		25,81	25,95	26,05	26,18
Přijatá platba v EUR		150.000	150.000	150.000	150.000

Veškeré čerpání v průběhu trvání par forwardu je za původně sjednaný forwardový kurz a bez dalších nákladů.

Pokud není konverzní obchod realizován/vypořádán v rámci jednotlivé splatnosti par forwardu v dopředu určeném datu vypořádání, je možné pomocí swapového obchodu posunout datum vypořádání, a odložit tak jeho čerpání na vhodnou dobu. V takovém případě dojde k přecenění původně sjednaného forwardového dílčího obchodu a uzavření nového forwardu dle aktuálních tržních hodnot.

Uzavřením zajišťovacích operací vzniká všem subjektům poskytujícím tyto služby angažovanost vůči protistraně těchto obchodů. Tato angažovanost je kryta těmito způsoby:

Blokací peněžních prostředků klienta
Dealing limitem proti finančním výkazům
Dealing limitem zajištěným směnkou
Dealing limitem zajištěným nemovitostí

V případě, že vás tento produkt zaujal a domníváte se, že byste jej využili jako výhodný nástroj k omezení rizika související s Vaší podnikatelskou činností, neváhejte nás kontaktovat.

Při uzavření termínových obchodů klient podstupuje některé druhy rizik (tržní – měnové a úrokové, riziko protistrany, riziko likvidity, pákový efekt). Vždy záleží na účelu a způsobu použití termínového obchodu. Před podpisem Rámcové smlouvy a uzavření obchodu, nebo kdykoli na požádání Vám obchodníci rádi vysvětlí jednotlivé druhy rizik a to jak ústní nebo písemnou formou.

Chcete se dozvědět více o našich službách?

Napište nám

+420 498 777 770

Berlín - v Německu působí AKCENTA CZ od roku 2015

Popis služby

Související odkazy

Podrobné informace o službě

Forwardový obchod je základní typ měnového zajištění. Jde o smlouvu o budoucím nákupu či prodeji cizí měny za pevně stanovený kurz, realizovaný ve stanoveném datu v budoucnu. Forwardový kurz vychází ze spotového kurzu upraveného o tzv. forwardové body. Ty jsou určeny délkou doby, na který je uzavřený forwardový obchod a rozdílem úrokových sazeb obchodovaných měn. Se zafixovaným forwardovým kurzem firma získává jistotu a zbavuje se rizika plynoucího z budoucího negativního vývoje směnných kurzů. Na druhou stranu nemůže profitovat na případném pozitivním vývoji těchto kurzů. Proto je vhodné zvážit mezi 100% zajištěním uzavřeného obchodu nebo jen jeho části.

Za uzavření forwardového obchodu nejsou účtovány žádné poplatky a lze ho uzavřít na neomezenou dobu (standardně do 1 roku, individuálně i déle). Počet těchto obchodů ani jejich maximální výše není limitována. Obchod je závazný okamžikem sjednání transakce.

Další zajišťovací služby AKCENTA CZ:

Rámcová smlouva o poskytování platebních a investičních služeb

Investiční dotazník

Další související dokumenty

Brožura Zajištění proti kurzovým rizikům

Příručka k účtování Forward - nákup

Příručka k účtování Forward - prodej

AKCENTA CZ a.s. nenese žádnou odpovědnost za jakékoliv škody nebo ušlý zisk způsobené jakýmkoliv osobám použitím informací a údajů obsažených

na této webové stránce či v marketingovém materiálu společnosti. AKCENTA CZ a.s. upozorňuje, že uzavření termínových obchodů uvedených na této webové stránce či marketingovém materiálu zahrnuje rizika, se kterými je klient povinen se v co nejširší míře seznámit, porozumět jim, zvážit je a případně si vyžádat další informace. Podrobnější informace o rizicích týkajících se termínových obchodů jsou uvedeny na webové stránce AKCENTA CZ a.s.: Vybraná rizika spojená s uzavíráním termínových obchodů. Informace o rizicích rovněž poskytnou zaměstnanci společnosti AKCENTA CZ a.s.

AKCENTA CZ

největší platební instituce

ve střední Evropě

Chci se stát klientem

51.000

klientů

více než

let zkušeností